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投资理财 - 价值与流动性

November 23, 2021 • 投资理财

前言

最近对投资标的价格和价值有了新的理解,所以在此分享一下..如有错误请不吝赐教。

价格与价值的关系

标的的价格反应的是此标的当前时刻的价值。我们想要获利,则需要预测标的在未来一段时间的价值。价格改变只会因为其投资价值而改变,而不是看到标的涨了很多,或者跌了很多成为你买卖原因。

举个例子:之所以新能源半导体能成为最近两年的最强赛道,是因为当前股价透支了未来好几年的预期。导致当前价格上涨。

钱是流动的

在去年疫情的影响下,美国在2-3月份断崖式下跌。然后在美联储无限QE大放水的情况下,开启了一波疯狂的上涨。假设把全世界的资产都放在一个蓄水池里面。在美元疯狂印刷的情况下,蓄水池子里的水变多了。理所当然的水涨船高。

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所以在美国大放水的情况下,全球股市都迎来了一段全面上涨。但是在今年没有大放水的情况下,市场里面就是存量资金在博弈,而且还要谨防银行的加息操作。因为银行增加利息就会减少池子里面流动的水,因为没有什么投资会比银行的利息来的稳定,所以银行增加利息会导致市场里面的钱流向银行。从而减少了市场的流动性。最后导致市场下跌。

所以全面上涨只有在大放水的情况下会发生,今年是存量资金在博弈,所以操作难度上高了许多(我说的是A股)。因为钱的总量是一定的所以只能在各个板块之间流动,做高抛低吸,割韭菜赚钱。

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上图展示的就是存量资金博弈。上涨指数一路从7月涨到9月份,而同期科创板从7月跌到9月。这就是资金的流动,从一个板块流到另一个板块,左手倒右手。庄家赚的盆满钵满,倒霉的只有韭菜。这是只是拿A股举一个例子,任何市场都一样。资本市场里面的钱只会往赚钱的地方流。所以会有所谓的高估值,低估值,什么高低切换,市场板块流动。

交易

理解了以上的知识了以后

  • 所有市场结合来看,可以判断当前的大环境如何。如果市场萎靡缺少流动性,可以暂时空仓不做交易。
  • 在市场切换的初期就可以知道哪个板块在走强,哪个板块在走弱,可以在上涨的这个板块中寻找机会。
  • 对于弱势的板块,可以在下跌的过程中分批建仓,左侧交易。(这里说的是指数的ETF,因为指数不会一直跌
  • 在下跌的时候要对手里的标的价值有信心坚定持有,不要因为跌了太多成为你卖出的理由。
  • 上涨的时候也一样,不要因为涨了太多成为你卖出的理由。因为决定卖出和买入的原因只跟其价值有关,跟价格没关系。

总结

以上讲了标的价格价值的关系和对于股市流动性的解释,希望能对你的投资有一点帮助。

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2 Comments
  1. Joan Joan

    学到了

    1. @Joan课后写一篇2000字的读后感发我邮箱。