投资理财 - 价值与流动性

前言

最近对投资标的价格和价值有了新的理解，所以在此分享一下..如有错误请不吝赐教。

价格与价值的关系

标的的价格反应的是此标的当前时刻的价值。我们想要获利，则需要预测标的在未来一段时间的价值。价格改变只会因为其投资价值而改变，而不是看到标的涨了很多，或者跌了很多成为你买卖原因。

举个例子：之所以新能源半导体能成为最近两年的最强赛道，是因为当前股价透支了未来好几年的预期。导致当前价格上涨。

钱是流动的

在去年疫情的影响下，美国在2-3月份断崖式下跌。然后在美联储无限QE大放水的情况下，开启了一波疯狂的上涨。假设把全世界的资产都放在一个蓄水池里面。在美元疯狂印刷的情况下，蓄水池子里的水变多了。理所当然的水涨船高。

所以在美国大放水的情况下，全球股市都迎来了一段全面上涨。但是在今年没有大放水的情况下，市场里面就是存量资金在博弈，而且还要谨防银行的加息操作。因为银行增加利息就会减少池子里面流动的水，因为没有什么投资会比银行的利息来的稳定，所以银行增加利息会导致市场里面的钱流向银行。从而减少了市场的流动性。最后导致市场下跌。

所以全面上涨只有在大放水的情况下会发生，今年是存量资金在博弈，所以操作难度上高了许多（我说的是A股）。因为钱的总量是一定的所以只能在各个板块之间流动，做高抛低吸，割韭菜赚钱。

上图展示的就是存量资金博弈。上涨指数一路从7月涨到9月份，而同期科创板从7月跌到9月。这就是资金的流动，从一个板块流到另一个板块，左手倒右手。庄家赚的盆满钵满，倒霉的只有韭菜。这是只是拿A股举一个例子，任何市场都一样。资本市场里面的钱只会往赚钱的地方流。所以会有所谓的高估值，低估值，什么高低切换，市场板块流动。

交易

理解了以上的知识了以后

所有市场结合来看，可以判断当前的大环境如何。如果市场萎靡缺少流动性，可以暂时空仓不做交易。
在市场切换的初期就可以知道哪个板块在走强，哪个板块在走弱，可以在上涨的这个板块中寻找机会。
对于弱势的板块，可以在下跌的过程中分批建仓，左侧交易。（这里说的是指数的ETF，因为指数不会一直跌
在下跌的时候要对手里的标的价值有信心坚定持有，不要因为跌了太多成为你卖出的理由。
上涨的时候也一样，不要因为涨了太多成为你卖出的理由。因为决定卖出和买入的原因只跟其价值有关，跟价格没关系。

总结

以上讲了标的价格价值的关系和对于股市流动性的解释，希望能对你的投资有一点帮助。